Um relat\u00f3rio divulgado neste s\u00e1bado pela empresa de an\u00e1lise de blockchain Elliptic aponta que um grupo de exchanges de criptomoedas ligadas \u00e0 R\u00fassia tem ajudado usu\u00e1rios a movimentar fundos fora do alcance de restri\u00e7\u00f5es financeiras ocidentais. A investiga\u00e7\u00e3o identifica atividades ligadas a san\u00e7\u00f5es e sugere que o funcionamento de novas plataformas substitui operadores alvo anteriormente atingidos.<\/p>\n
Entre as plataformas analisadas, cinco s\u00e3o associadas \u00e0 R\u00fassia e continuam oferecendo canais para transa\u00e7\u00f5es de alto volume fora do sistema banc\u00e1rio tradicional. O estudo destaca que apenas uma delas est\u00e1 formalmente sancionada, mas v\u00e1rias opera\u00e7\u00f5es significativas passaram por entidades sujeitas a restri\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
O relat\u00f3rio revela que a atividade pode estar se deslocando entre servi\u00e7os, em vez de ser eliminada, com o objetivo de contornar fiscaliza\u00e7\u00e3o. Dados de analistas apontam aumento de transa\u00e7\u00f5es fora de plataformas atingidas por san\u00e7\u00f5es, ap\u00f3s quedas em outras c\u00e2maras.<\/p>\n
Entre os rivais, apenas o marketplace peer-to-peer Bitpapa encontra-se sob san\u00e7\u00e3o dos EUA. O Tesouro Americano, por meio da OFAC, designou o servi\u00e7o em mar\u00e7o de 2024 por suposto bypass de san\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
Elliptic indica que aproximadamente 9,7% das transa\u00e7\u00f5es de sa\u00edda da Bitpapa teriam liga\u00e7\u00f5es com entidades sancionadas, com pr\u00e1tica de rotacionar endere\u00e7os de carteira para dificultar o monitoramento.<\/p>\n
O estudo tamb\u00e9m cita a ABCeX, exchange n\u00e3o sancionada baseada na Federa\u00e7\u00e3o Tower, em Moscou, o mesmo pr\u00e9dio usado anteriormente pela Garantex. A Elliptic estima que a ABCeX tenha processado pelo menos US$ 11 bilh\u00f5es em criptomoedas, com grandes sa\u00eddas para a Garantex e para a Aifory Pro.<\/p>\n
Outra linha envolve a Exmo, que afirmou ter sa\u00eddo do mercado russo ap\u00f3s a invas\u00e3o de 2022, vendendo opera\u00e7\u00f5es regionais a outra entidade, Exmo.me. A an\u00e1lise sugere v\u00ednculos operacionais, com cust\u00f3dia compartilhada e carteiras quentes agrupadas, mantendo fluxos entre servi\u00e7os sancionados.<\/p>\n
A Elliptic registrou mais de US$ 19,5 milh\u00f5es em transa\u00e7\u00f5es entre Exmo e exchanges sancionadas, como Garantex, Grinex e Chatex. A Rapira, registrada na Ge\u00f3rgia, mas com escrit\u00f3rio em Moscou, tamb\u00e9m foi sinalizada por remeter mais de US$ 72 milh\u00f5es a Grinex, comerciante sancionado.<\/p>\n
Agentes russos teriam apreendido a sede da Rapira em fim de 2025, em a\u00e7\u00e3o ligada a transfer\u00eancias de capitais para Dubai. O quinto servi\u00e7o, a Aifory Pro, oferece servi\u00e7os de cash-to-crypto em Moscou, Dubai e Turquia, com cart\u00f5es virtuais financiados em USDT para contornar restri\u00e7\u00f5es ocidentais.<\/p>\n
A Elliptic aponta que a rede demonstra como a\u00e7\u00f5es de aplica\u00e7\u00e3o de san\u00e7\u00f5es podem realocar atividades, em vez de erradic\u00e1-las. Dados de outras firmas de an\u00e1lise indicam aumento de volumes il\u00edcitos ap\u00f3s o fechamento de plataformas como a Garantex.<\/p>\n
Chainalysis relatou que endere\u00e7os il\u00edcitos de criptomoedas receberam recorde de US$ 154 bilh\u00f5es em 2025, e TRM Labs apresentou estimativa semelhante. O setor de minera\u00e7\u00e3o cruza expans\u00e3o no pa\u00eds, com BitRiver e Intelion gerando receitas combinadas de cerca de US$ 200 milh\u00f5es em 2024.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"