A Compass G\u00e1s e Energia, controlada pela Cosan, precificou seu IPO na B3 na quinta-feira, 7. A opera\u00e7\u00e3o totalizou R$ 3,2 bilh\u00f5es e envolve venda de a\u00e7\u00f5es pelos acionistas vendedores, n\u00e3o aporte de caixa para a empresa. O objetivo \u00e9 monetizar participa\u00e7\u00e3o e aumentar liquidez.<\/p>\n
O IPO \u00e9 secund\u00e1rio, o que significa que n\u00e3o h\u00e1 emiss\u00e3o de novas a\u00e7\u00f5es pela Compass. Recursos v\u00e3o para os acionistas vendedores, n\u00e3o para o caixa da companhia. A Compass vem definindo a estrat\u00e9gia como parte de um ajuste financeiro do grupo.<\/p>\n
A Compass atua nos segmentos de g\u00e1s natural e energia, crescendo por aquisi\u00e7\u00f5es e expans\u00e3o de infraestrutura. O movimento ocorre em meio a esfor\u00e7os do grupo Cosan para reduzir endividamento e reorganizar sua estrutura financeira.<\/p>\n
Quem est\u00e1 envolvido: a Compass G\u00e1s e Energia, a Cosan e os bancos coordenadores da opera\u00e7\u00e3o. Entre as institui\u00e7\u00f5es est\u00e3o BTG Pactual, Bank of America, Bradesco BBI, Citi, Ita\u00fa BBA, Santander, JP Morgan, XP, BNP Paribas e UBS.<\/p>\n
Quando e onde ocorreu: o pre\u00e7o por a\u00e7\u00e3o foi definido na sess\u00e3o de 7 de maio, com a oferta destinada a investidores profissionais. As a\u00e7\u00f5es come\u00e7am a ser negociadas na B3 no dia 11 de maio, com liquida\u00e7\u00e3o prevista para 12 de maio.<\/p>\n
Detalhes da oferta: o pre\u00e7o inicial foi fixado em R$ 28 por a\u00e7\u00e3o, dentro da faixa indicativa de at\u00e9 R$ 35. Foram vendidas 100,8 milh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es, com amplia\u00e7\u00e3o de 13% para 11,6 milh\u00f5es adicionais para atender \u00e0 demanda. Um lote suplementar de at\u00e9 15% pode ser exercido pelos coordenadores.<\/p>\n
Por que acontece: a opera\u00e7\u00e3o integra a estrat\u00e9gia de reorganiza\u00e7\u00e3o financeira do grupo Cosan, que inclui redu\u00e7\u00e3o de endividamento e ajustes de participa\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria. Nos meses recentes, a Cosan vendeu participa\u00e7\u00f5es, renegociou d\u00edvidas e realizou mudan\u00e7as em conselhos de subsidi\u00e1rias.<\/p>\n
Contexto econ\u00f4mico e perspectivas: o IPO marca o retorno dos lan\u00e7amentos de oferta p\u00fablica na Bolsa brasileira ap\u00f3s quase cinco anos, refletindo condi\u00e7\u00f5es de mercado ainda desafiadoras. Economistas destacam sinal positivo, mas ressalvam que a janela de capta\u00e7\u00e3o depende da taxa Selic.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"