A\u00e7\u00f5es da Ra\u00edzen recuam ap\u00f3s divulga\u00e7\u00e3o de plano de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial. A companhia, joint venture entre Shell e Cosan, viu as a\u00e7\u00f5es cair significativamente nesta quinta-feira, ap\u00f3s apresentar detalhes do plano aos credores. No preg\u00e3o, \u00e0s 13h44, os pap\u00e9is ca\u00edam 19,05%, para 0,34 real, com m\u00ednima de 0,33 real. A maior parte dos termos j\u00e1 tinha ganho divulga\u00e7\u00e3o na imprensa.<\/p>\n
A Ra\u00edzen informou d\u00edvida total de 75,35 bilh\u00f5es de reais, dos quais 65,4 bilh\u00f5es comp\u00f5em a linha sujeita \u00e0 recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial. O comunicado, denominado blowout, detalha a reestrutura\u00e7\u00e3o e as condi\u00e7\u00f5es de aporte de capital e eventual cis\u00e3o do grupo.<\/p>\n
O plano prev\u00ea aporte de 3,5 bilh\u00f5es de reais pela Shell a 0,25 real por a\u00e7\u00e3o no fechamento. Tamb\u00e9m h\u00e1 uma poss\u00edvel inje\u00e7\u00e3o de 500 milh\u00f5es de reais por um ve\u00edculo controlado pela Aguassanta Investimentos, de Rubens Ometto, junto com emiss\u00e3o de novas a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias. A\u00e7\u00f5es de Ra\u00edzen Energia e Ra\u00edzen Combust\u00edveis devem ser criadas ap\u00f3s o fechamento.<\/p>\n
A cis\u00e3o depender\u00e1 de acordo sobre venda de ativos n\u00e3o estrat\u00e9gicos, gera\u00e7\u00e3o de energia e usinas da Ra\u00edzen Energia. Analistas do UBS BB destacam a taxa de convers\u00e3o de 0,25 real por a\u00e7\u00e3o e a eventual convers\u00e3o da d\u00edvida como pontos centrais, estimando que credores ficariam com cerca de 83% da empresa ao final.<\/p>\n
Na op\u00e7\u00e3o de pagamento A, 45% da d\u00edvida reestruturada seria convertida em units, com credores recebendo a\u00e7\u00f5es ON e PN. Os 55% restantes seriam convertidos em nova d\u00edvida, entre Ra\u00edzen Energia e Ra\u00edzen Combust\u00edveis. Na alternativa B, a d\u00edvida seria trocada por d\u00edvida emitida pela Ra\u00edzen Energia com 80% de desconto, com prazo at\u00e9 2047.<\/p>\n
A op\u00e7\u00e3o C prev\u00ea pagamento em dinheiro equivalente ao menor entre 75% do valor devido e 9.750 reais, limitado a 150 milh\u00f5es de reais, equivalente a 200 milh\u00f5es em cr\u00e9ditos. Em governan\u00e7a, a gest\u00e3o atual permanece, por\u00e9m credores teriam supervis\u00e3o com veto limitado a quest\u00f5es relevantes.<\/p>\n
Ap\u00f3s a conclus\u00e3o, o conselho de administra\u00e7\u00e3o ficaria com sete membros: quatro indicados pelos credores apoiadores, incluindo o presidente, e tr\u00eas indicados pelos acionistas investidores. O objetivo \u00e9 viabilizar a recupera\u00e7\u00e3o sem perder a fun\u00e7\u00e3o de opera\u00e7\u00e3o do grupo no curto prazo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"