A Nvidia pode chegar a uma avalia\u00e7\u00e3o pr\u00f3xima de US$ 10 trilh\u00f5es, impulsionada pela demanda por IA. A an\u00e1lise aponta que clientes adotam sistemas que unem computa\u00e7\u00e3o, redes, software e servi\u00e7os, ampliando participa\u00e7\u00e3o nos investimentos em infraestrutura de IA. A atua\u00e7\u00e3o se estende a CPUs, com planos para competir com AMD e Intel.<\/p>\n
O impulso vem de dois pilares. Primeiro, a transi\u00e7\u00e3o do treinamento de IA para a infer\u00eancia em escala, com custos menores por uso. A Nvidia destaca a efici\u00eancia de sua arquitetura Vera Rubin para aumentar desempenho com menor consumo. Segundo, a IA soberana, com governos buscando capacidades locais para dados sens\u00edveis.<\/p>\n
A empresa j\u00e1 v\u00ea relev\u00e2ncia de mercados governamentais e clientes de nuvem, com projetos de IA soberana atingindo receita superior a US$ 30 bilh\u00f5es no ano fiscal de 2026. O ecossistema CUDA fortalece a fideliza\u00e7\u00e3o, dificultando migra\u00e7\u00f5es para plataformas concorrentes.<\/p>\n
Analistas estimam crescimento de 80% neste ano e 40% no seguinte, com possibilidade de US$ 680 bilh\u00f5es de faturamento em 2029. O m\u00faltiplo P\/L pode recuar de 32,1x para 24,1x conforme aceleram as mudan\u00e7as, impactando a cota\u00e7\u00e3o das a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
Mesmo com a compress\u00e3o do m\u00faltiplo, o aumento de lucros pode sustentar alta relevante. A proje\u00e7\u00e3o aponta lucro l\u00edquido pr\u00f3ximo de US$ 395 bilh\u00f5es, ante US$ 159,6 bilh\u00f5es atuais, levando a valoriza\u00e7\u00e3o potencial de cerca de 85%.<\/p>\n
A linha de CPUs Vera pode ampliar o mercado endere\u00e7\u00e1vel para at\u00e9 US$ 200 bilh\u00f5es, com poss\u00edvel receita de quase US$ 20 bilh\u00f5es neste ano. Combinada \u00e0 demanda por GPUs, a Nvidia amplia seu espa\u00e7o nos data centers.<\/p>\n
Um risco relevante \u00e9 a aus\u00eancia de proje\u00e7\u00f5es de receita vinda do mercado chin\u00eas de data centers. A empresa aponta ainda incertezas sobre remessas autorizadas para clientes na China, o que pode afetar estimativas futuras.<\/p>\n
Para manter a tese, o crescimento precisa estabilizar em patamares pr\u00f3ximos de 46%. O cen\u00e1rio considera redu\u00e7\u00e3o do P\/L como ajuste de mercado, n\u00e3o falha na valoriza\u00e7\u00e3o. Caso o crescimento surpreenda, a compress\u00e3o pode ser revertida.<\/p>\n
A an\u00e1lise avalia que a combina\u00e7\u00e3o de GPUs, redes, software e CPUs Vera sustenta o potencial de crescimento, mesmo diante de incertezas externas. O relat\u00f3rio completo foi originalmente publicado pela Forbes.<\/p>\n
Fonte: Forbes.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"