GPS Hospitality busca apoio para enfrentar crescente dívida nos Estados Unidos

A GPS Hospitality, responsável pelas redes de fast-food Burger King e Popeyes, está em negociações com consultores para lidar com uma diminuição em sua reserva de caixa, enfrentando desafios de receita. A empresa, com sede em Atlanta, contratou o escritório de advocacia Paul Hastings e o banco de investimentos Houlihan Lokey para gerenciar sua dívida e evitar a violação de termos contratuais. Um grupo de credores também busca orientação legal com a Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison para proteger seus interesses.

Apesar de seu modelo de negócios geralmente resiliente em ciclos econômicos, a GPS enfrenta vulnerabilidades devido à sua forte presença nos estados do sul dos Estados Unidos, que são mais afetados por crises econômicas. A Fitch Ratings classificou a dívida da empresa em CCC+, destacando a alta alavancagem e a limitação de liquidez. A GPS informou que seus custos aumentaram devido à inflação, mas hesita em repassar esses custos aos consumidores, temendo perder clientes sensíveis a preços.

Os títulos da GPS, com juros de 7% e vencimento em 2028, estavam sendo negociados a menos de US$ 0,58 no início deste mês, segundo dados da Bloomberg. A Fitch também observou que a empresa fechou 26 restaurantes com baixo desempenho em 2023 e dois no primeiro trimestre de 2024, citando a redução dos gastos dos consumidores como uma pressão contínua sobre suas operações.

Os representantes da GPS, Paul Hastings e Paul Weiss não comentaram sobre a situação, enquanto a Houlihan Lokey optou por não se manifestar. A situação da GPS Hospitality reflete um cenário desafiador para cadeias de restaurantes de baixo custo, como demonstrado pelo pedido de falência da TGI Friday’s em novembro.