Os fundos de investimento tiveram um começo de ano difícil, com perdas de quase 10 bilhões de euros na Espanha, devido à incerteza econômica e às políticas de Donald Trump. No entanto, alguns fundos, como Olea Neutral e Dunas Valor Prudente, conseguiram ter retornos positivos. Olea Neutral, por exemplo, cresceu 2,7% neste ano ao reduzir sua exposição a ações e aumentar a compra de títulos, além de usar estratégias de proteção contra quedas. Dunas Valor Prudente, por sua vez, busca rentabilidade em qualquer cenário de mercado, mantendo a volatilidade baixa e gerando um retorno acumulado de 16,5% em quase oito anos. Este fundo investe principalmente em títulos de curto e médio prazo de instituições financeiras. Outros fundos, como Acacia Renta Dinâmica, também têm se destacado ao combinar investimentos em renda fixa de qualidade e estratégias de venda de opções, gerando retornos estáveis. Apesar da volatilidade do mercado, esses fundos têm mostrado resiliência e conseguido resultados positivos.
Os fundos de investimento enfrentam um início de ano complicado, acumulando perdas de quase R$ 10 bilhões na Espanha, o pior desempenho desde 2022. A incerteza econômica global e as políticas protecionistas de Donald Trump intensificaram essa situação, encarecendo bens de consumo e freando investimentos.
Apesar desse cenário desafiador, alguns fundos se destacaram ao adotar estratégias flexíveis. O Olea Neutral, por exemplo, conseguiu um retorno de 2,7% até agora, enquanto nos últimos cinco anos apresentou uma média de 5,8%. O gestor Hernán Cortés explicou que, já em 2024, reduziram o risco na carteira, diminuindo a exposição à renda variável para 25% e aumentando a alocação em títulos soberanos.
Estratégias de Mitigação de Risco
Outro fundo que se destacou foi o Dunas Valor Prudente, que visa uma rentabilidade positiva em qualquer ambiente de mercado, mantendo uma volatilidade máxima de 5% ao ano. Desde sua criação, o fundo acumulou 16,5% de retorno, com um desempenho de 1,3% em 2023. A estratégia inclui a compra de títulos de curto e médio prazo de instituições financeiras.
O Acacia Renta Dinâmica também apresentou resultados positivos, com um retorno médio anual de 5,6% nos últimos cinco anos e 0,84% em 2023. Este fundo combina renda fixa de alta qualidade com a venda sistemática de volatilidade, utilizando opções para gerar receita adicional.
Desempenho em Tempos de Crise
O fundo gerido pela Union Bancaire Privée (UBP) tem se mostrado eficaz em momentos de tensão financeira, investindo em índices de credit default swaps (CDS). Este fundo obteve um retorno médio anual de 5,5% nos últimos cinco anos, mantendo-se estável em um ano marcado pela volatilidade.
Por fim, o DWS Kaldemorgen Concept, sob a gestão de Klaus Kaldemorgen, também se destacou, apresentando um retorno médio de 5% nos últimos cinco anos. O fundo mantém uma significativa alocação em ouro e grandes multinacionais, buscando rendimentos positivos em qualquer cenário de mercado.
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