- Empresas Devyani International e Sapphire Foods India anunciaram fusão por troca de ações no valor de cerca de US$ 933 milhões, unindo operações da KFC e Pizza Hut na Índia.
- A operação estabelece uma troca de 177 ações da Devyani por cada 100 ações da Sapphire, avaliando a combinação em aproximadamente ₹83,9 bilhões.
- A integração está prevista para ocorrer em até dezoito meses, com aprovações regulatórias esperadas em 12 a 15 meses.
- A Devyani também comprará 19 lojas KFC da Yum! Índia por ₹900 milhões em dinheiro, além de pagar ₹3,2 bilhões por direitos adicionais da fusão.
- O objetivo é ganho de escala, redução de custos e maior poder de negociação com fornecedores, com a integração total esperada em 18 meses a partir da data efetiva.
A Devyani International, franqueada da Yum! Brands, e a Sapphire Foods India anunciaram um acordo de fusão por troca de ações, avaliado em cerca de US$ 933 milhões. A operação reunirá as redes KFC e Pizza Hut em uma única entidade na Índia.
A transação prevê a emissão de 568,85 milhões de ações pela Devyani aos detentores da Sapphire, na relação de 177 ações da Devyani para 100 da Sapphire. A avaliação corresponde a 83,9 bilhões de rúpias, segundo cálculos da Bloomberg.
A fusão deve começar a operar no dia 1º de abril, sujeita a aprovações regulatórias em 12–15 meses. A integração total está prevista para ocorrer em até 18 meses a partir da data efetiva da fusão, conforme comunicado conjunto.
A operação criará economias de escala e reduzirá custos, com melhoria na negociação junto a fornecedores. A Yum! Brands aprovou o plano, e o acordo depende de autorizações antitruste na Índia.
Além do casamento entre empresas, a Devyani comprará 19 lojas KFC da Yum! India por 900 milhões de rúpias em dinheiro, além de pagar 3,2 bilhões de rúpias por direitos adicionais da fusão e por termos territoriais.
A Devyani atua em mais de 2.000 lojas em 280 cidades da Índia, Nigéria, Nepal e Tailândia. A Sapphire Foods opera cerca de 1.000 restaurantes da KFC, Pizza Hut e Taco Bell na Índia e no Sri Lanka.
A fusão surge em um cenário de desaceleração das vendas e concorrência acirrada no setor, com players como Westlife FoodWorld (McDonald’s) e Jubilant FoodWorks (Domino’s) expandindo investimentos.
Analistas veem a Devyani como uma “pan-Índia” play, comparável à Jubilant, com foco em acelerar a expansão da KFC e fortalecer a Pizza Hut, além de explorar marcas emergentes como Vaango!
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