Itaú registra lucro de R$ 12,3 bi no 4º tri, melhor rentabilidade desde 2015

O Itaú Unibanco registrou lucro líquido recorrente de 12,3 bilhões de reais no quarto trimestre, alta de 13,2% frente ao mesmo período de 2024. O resultado ficou em linha com as expectativas de analistas e representa o melhor nível de rentabilidade desde 2015. O banco também divulgou previsões para 2026, incluindo crescimento de 5,5% a 9,5% na carteira de crédito e custo de crédito entre 38,5 e 43,5 bilhões de reais.

O portfólio de crédito total atingiu 1,49 trilhão de reais, com avanço de 6,3% no trimestre. Pessoas físicas cresceram 3,9%, pessoas jurídicas 8,8% e grandes empresas 4,1%. A inadimplência acima de 90 dias ficou em 1,9%, estável frente ao terceiro trimestre, mas abaixo do 2,0% de um ano antes.

Renato Lulia, diretor de Estratégia Corporativa e RI, afirmou que a provisão cresce em linha com a carteira, destacando inadimplência comportada. O executivo também ressaltou que o banco está mais resiliente, com perfil de clientes e provisões que favorecem a robustez das operações.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) médio anualizado ficou em 24,4% no trimestre, ante 22,1% em igual intervalo de 2024. O ROE brasileiro ficou em 26% nos últimos três meses de 2025, frente a 23,4% no ano anterior, contribuindo para a melhoria da margem financeira.

A margem financeira totalizou 31,5 bilhões de reais, ante 29,4 bilhões há um ano. A margem com clientes aumentou 8,6% para 30,9 bilhões, enquanto a margem com o mercado caiu 34%. Em 2026, o Itaú espera expansão de 5% a 9% na margem com clientes e de 2,5 a 5,5 bilhões na margem com o mercado.

A receita de prestação de serviços subiu 7,4% no trimestre, para 12,6 bilhões, e a linha de seguros avançou 15,3%, para 3,5 bilhões. Para o ano, o banco projeta crescimento de 5% a 9% nessa linha de serviços e de seguros, mantendo o tom conservador de alavancagem de resultados.

O Itaú anunciou ainda um programa de recompra de até 200 milhões de ações preferenciais. Analistas do Citi mantiveram recomendação de compra, destacando a continuidade da geração de rentabilidade por meio de diferentes alavancas.

O banco confirmou guidance para 2026 com projeção de lucro líquido entre 50,0 e 52,0 bilhões de reais, dependendo de cenários de demanda por crédito e variações de encargos. Provisões e custos operacionais devem acompanhar o ritmo de expansão da carteira.

No aspecto regulatório, o índice de Basileia consolidado ficou em 15,2%, frente a 16,5% no ano anterior. O capital principal (Tier I) atingiu 12,3%, e o índice de eficiência consolidado ficou em 38,9%. Ao final de 2025, o Itaú operava com 2.529 agências, ante 2.928 pontos no ano anterior.