Cosan e Shell encerram negociações sobre capitalização da Raízen

A Shell e a Cosan abandonaram as negociações sobre a capitalização da Raízen, produtora de açúcar e etanol. Os coproprietários, que detêm 44% cada, não chegaram a um acordo sobre os termos financeiros. A informação foi compartilhada por uma fonte familiarizada com o assunto.

Na terça-feira, 3 de março, o CEO da Shell no Brasil afirmou que a empresa manteria o compromisso de investir R$ 3,5 bilhões na Raízen e esperava que o outro acionista contribuísse com o mesmo valor. Com o fim das tratativas, as negociações não avançaram para um acordo definitivo.

Mesmo após o fracasso, a Shell pretende prosseguir com a injeção de capital e apoiar a Raízen nas discussões com bancos e credores em andamento, segundo a fonte. A ideia era ampliar o aporte financeiro para a empresa.

Segundo as informações, a Shell havia se comprometido a aportar R$ 3,5 bilhões, a Cosan R$ 1 bilhão e o empresário Rubens Ometto, presidente da Raízen, R$ 500 milhões. A distribuição dos recursos fazia parte das propostas em negociação.

• Raízen não respondeu imediatamente aos pedidos de comentário sobre o impasse. A Cosan também não comentou de forma oficial sobre o desfecho das tratativas.

A Raízen registrou prejuízos recentes e aumento da dívida líquida, impactada por investimentos elevados, clima adverso e incêndios florestais que reduziram safras e volumes de moagem. No final de dezembro, a dívida líquida atingiu R$ 55,3 bilhões.

Situação financeira da Raízen

A empresa alertou, em fevereiro, sobre uma “incerteza significativa” quanto à continuidade das operações devido aos resultados negativos e à elevação da alavancagem. O cenário complicou a viabilidade de novas capitalizações sem contrapartidas claras.

Fatos anteriores indicavam que o BTG Pactual, envolvido nas negociações, discordou de vários termos propostos pela Shell e decidiu não investir na Raízen, conforme reportado pela imprensa. O Valor Econômico e a Bloomberg também divulgaram o andamento das negociações.